Monetær regulering av økonomien

Det moderne markedet trenger pengerregulering av eksterne regulatorer. Dette skyldes behovene i utviklingen av markedssystemet, siden det ikke er avgjørende for mange sosiale og økonomiske problemer. Konseptet med "usynlige hånden av markedet", ifølge hvilken sistnevnte burde uten noen hjelp hjelpe alle utfordringene, har mislyktes i mange land. Og Russland husker godt "sjokkterapi" fra nittitallet av forrige århundre. Realiseringen at markedet selv ikke kan eksistere er for sent. Monetær regulering av økonomien er et av verktøyene for ekstern kontroll av markedssystemet. Ifølge mange økonomer er dette det viktigste verktøyet. I artikkelen vil vi diskutere pengepolitikk, mål, instrumenter og typer nærmere. Og begynn med grunnleggende definisjonen.

Konseptet av

Monetær regulering av økonomien er et kompleks av tiltak utført av Sentralbanken (CB) med sikte på å endre parametrene for pengemengden.

Dette betyr at sentralbanken påvirker pengemengden i økonomien. Og dette tiltaket påvirker dynamikken i pengeomsetningen. Litt senere vil vi diskutere metodene for monetær regulering mer detaljert.

mål

På makroøkonomisk nivå utforskes følgende regulatoriske mål:

1. Skape forhold for økonomisk vekst.
2. Opprettholde stabile priser.
3. Sikre stabiliteten av renten på det innenlandske pengemarkedet, valutakursen.
4. Oppnåelse av maksimal sysselsetting av befolkningen.

Hovedformålet med monetær regulering -vedlikehold av stabile priser. Alt resten er avledet fra dem. I den russiske økonomien er opprettholdelsen av stabile priser avhengig av en konsekvent reduksjon i inflasjonen. Det påvirker investeringsklimaet i landet og styrking av langsiktig økonomisk vekst.

Konseptet med inflasjon

Inflasjon er en nedgang i kjøpekraftvaluta på grunn av avskrivninger. For eksempel er årlig inflasjon fastsatt til 10%. Fra dette følger at for 1000 rubler i dag kan du kjøpe så mye varer som 1100 om året.

Den monetære reguleringen av sentralbanken er rettet tilførst og fremst for å redusere inflasjonsnivået. Ikke vær overrasket over at russiske banker gir dyre lån. Dette skyldes høy inflasjon. Det er også umulig å konsentrere store summer i sine hender, da hver dag vil hovedstaden "spise" de usynlige lovene i markedet.

Begrenset kapasitet i sentralbanken

Sentralbanken har ikke lovgivende funksjoner, derfor er oppdraget bare redusert for å utjevne svingninger i markedssegmenter i enkelte segmenter av finansmarkedet.

Til tross for begrensningene kan sentralbanken utføre monetær regulering som er utformet:

1. Å øke effektiviteten til deltakerne i den monetære omsetningen.
2. Beskytt interessene til balansen mellom markedsdeltakere.
3. Beskytt mot kunstig økning i kostnadene.
4. Lag betingelser for investering.
5. Utvikle et konkurransedyktig miljø i markedet.
6. Utvide markedet for banktjenester og forbedre kvaliteten.

Betydningen av monetær regulering er enormfor makroøkonomi generelt, og for hver enkelt borger spesielt. I dag ser vi en situasjon der inflasjonen er redusert. Dette førte til en reduksjon i satsene på bankinnskudd, som i dag sjelden overstiger 8% per år. Imidlertid reduserer de økonomiske regulatørene kunstgressen den virkelige balansen mellom markedsdeltakere gjennom andre metoder, for eksempel gjennom devaluering av den nasjonale valutaen. dvs. den kunstige reduksjonen i verdien av rubelen fører til en nedgang i sin kjøpekraft på verdensmarkedet. Gitt det faktum at vårt land importerer alle sluttvarer, ser vi en betydelig prisøkning. Det er derfor klart at monetær regulering i Russland har sin egen spesifikke funksjon, i motsetning til andre land. Derfor kan man ikke si at for hvert land er det en universell oppskrift på riktig strategi. Effektive metoder for ett land kan føre til en komplett økonomisk sammenbrudd i en annen.

objekter

Monetær regulering er rettet mot følgende objekter:

1. Hastighet av penger omsetning.
2. Volumet av lån.
3. Nasjonal valuta.
4. Etterspørsel og forsyning av nasjonal valuta.
5. Volumet av pengemengden i økonomien.
6. Koeffisienter for monetær animasjon.

Monetær regulering av hver av disseindikatorer har en tidsramme. De er etablert på ulike regjeringsnivåer. Derfor kan det ikke sies at reguleringen av det monetære systemet angivelig er uavhengig av staten bare av den enkle grunn at det er sentralbanken, som ikke sender til statlige myndigheter, regulerer uavhengig. Det er de samordnede tiltakene fra staten og sentralbanken som bestemmer effektiviteten av sistnevnte handlinger.

mekanisme

Mekanismen for monetær regulering omfatter:

• Prognoser.
• planlegging
• Metoder og virkemidler.

Motiver for behovet for penger

Regulering av pengepolitikken er avhengig av behovet for penger.

Første visning Er en transaksjonsmotiv. Det sikrer den nåværende økonomiske funksjonen til markedsdeltakeren. For en vanlig person betyr transaksjonsmotivet en beholdning av penger for månedlig utgifter opp til neste lønn: produkter, verktøybetalinger, mobilbetalinger, etc.

For virksomheter betyr transaksjonsmotivet penger som er ment å støtte nåværende økonomisk aktivitet (oppgjør med leverandører, betaling av leie, etc.).

For staten er det en valutareserve som gjør det mulig å skaffe bosetninger i det eksterne markedet.

Den andre visningen - et forsiktighetsmotiv. Det tillater markedsdeltakeren å opprette en reserve. For vanlige borgere utsetter den for en regnfull dag, innskudd på et innskudd for å spare penger, etc. Bedrifter og stater lager reserver og stabiliseringsfond.

Den tredje typen Spekulativ motiv. Moderne penger alene er ikke en kilde til verdiskapning. Derfor brukes noen av midlene til å kjøpe immaterielle (finansielle) eiendeler, noe som gir inntekter i form av ulike prosentsatser. Disse inkluderer obligasjoner, aksjer, produksjon finansielle instrumenter.

Etterspørsel og forsyning av penger

Etterspørsel og levering av penger er mestvanskelig å forutsi mengder. Det er umulig å forutse den fremtidige atferdsfaktoren, siden det ikke bare avhenger av makroøkonomiske faktorer, men også på utviklingen av verdensøkonomien. For eksempel fører utviklingen av krypto-valutaer og e-handel til en nedgang i etterspørselen etter nasjonale valutaer. Økningen i etterspørselen etter penger avhenger av følgende faktorer:

1. Reduksjon av inflasjon og inflasjonelle forventninger.
2. Vekst av tillit til banksystemet.
3. Vekst i økonomien.

Et godt eksempel på en monetærregulering av den russiske føderasjonen etter krisen i 2008: staten vedtok en lov der alle bankinnskudd var sikret til en viss grad uten å lykkes. Og du kunne ikke være redd for at banken gikk konkurs, fordi staten gjennom forsikringsselskaper vil kompensere for tapet. Dette førte til at befolkningen har økt tilliten til banksystemet.

Etterspørsel etter penger er en nøkkelindikator. Effektive metoder og instrumenter for monetær regulering avhenger av den høye etterspørselen etter penger. Det bør også være oppmerksom på at ønsket om å ha penger og muligheten for å skaffe dem er ikke det samme. Her står vi overfor et slikt konsept som likviditet - kontanter og kontanter i bankkonti. Etterspørsel etter penger er definert som en proporsjonal del av likviditeten.

Hastighet av pengesirkulasjon

Pengepolitisk forordningøkonomien avhenger av en slik indikator som omdreiningen av penger. Veksten av langsiktige innskudd av banker bidrar til en reduksjon i pengens hastighet, og omvendt, fortsetter persistensen av en stor mengde penger i økonomien økt pengemengdenes hastighet.

Monetært forslag

Markedsansvarlig må korrekt beregnenivå av metning av penger i økonomien. Er det i stand til effektivt å bruke økningen i pengemengden? Hva er inflasjonene, inflasjonsforventningene og risikonivåene i økonomien? Eksakte svar på disse spørsmålene påvirker regulatorens oppførsel. Det er mulig å gi et eksempel på begynnelsen av de to tusen årene i Russland. Den enorme tilstrømningen av penger til landet som er forbundet med overskytende fortjeneste ved salg av hydrokarboner, hadde en negativ innvirkning på økonomien som helhet. Hun kunne ikke "fordøye" hele pengemengden uten å påvirke produksjonen. Inflasjonen akselerert til 10-12% per år. I denne forbindelse var det en betydelig økning i kostnaden av lån. Sterkt påvirket var de sektorer av økonomien som ikke var knyttet til olje- og gassektoren: landbruk, transport, transport og budsjettområdet. Investeringene i disse næringene var ubetydelige sammenlignet med investeringer i andre områder. Det var også en ubalanse i inntektene til vanlige borgere. For eksempel var en lærerens gjennomsnittslønn rundt 6-7000 rubler i måneden, og en håndverksmann på byggeplassene tjente flere tusen rubler om dagen. I dag ser vi at disproportionen i sektorene ikke er så merkbar, men nå har vi ganske forskjellige problemer i økonomien.

Pengemengden bestemmes av:

1. Den monetære basen (eiendeler) i sentralbanken. Dette inkluderer lån til banker, verdipapirer - vanligvis obligasjoner i statsobligasjoner av verdens ledende økonomier, - gull- og valutareserver.
2. Renten på det innenlandske pengemarkedet. Det kalles også nøkkelfinansieringsfrekvensen. Dette er andelen som sentralbanken låner til kommersielle banker. Naturligvis er det lavere enn renten som sistnevnte gir lån til enkeltpersoner og forretningsenheter, da det legges til grunn for bankens fremtidige fortjeneste og prosentandelen av risiko og avkastning. For eksempel, hvis nøkkelrefinansieringsrenten er 7%, kan renten på et banklån til en person ikke være lavere, siden ingen vil låne til tapet. Renten på det kortsiktige markedet er dannet på grunnlag av forholdet mellom bankens reserver og innskuddene. I dag ser vi en interessant situasjon som ikke kunne forestilles i vårt siste lands historie: folk legger store mengder penger i bankinnskudd, som dessuten er nesten alle forsikret. I denne forbindelse klemmer finansregulatorer penger fra borgere fra banker, og skaper forhold for lav rente på innskudd.
3. Opprettelse av et permanent reserve.

Banksystemet er den viktigste faktoren for å påvirke pengemengden

Banksystemet har størst innflytelse på pengemengden. La oss se på metoder og instrumenter for monetær regulering:

1. Reduksjon eller økning i spørsmålet om penger.
2. Skape en stabil monetær omsetning.
3. Gjennomføre operasjoner i finansmarkedet for å regulere pengeomsetning.

Metoder for monetær regulering i økonomisk utviklede land og utvikling er fundamentalt forskjellige.

Sentralbanken er nøkkelspilleren i regulering. For å gjøre dette, bruker han følgende instrumenter for å regulere pengepolitikken:

1. Utstedelse av kontanter.
2. Refinansiering av banker, dvs. Sentralbanken blir en bank for banker og utsteder lån til kommersielle banker til de priser som er fastsatt av den. De sistnevnte midlene refinansieres på hjemmemarkedet til en høyere rente.
3. Operasjoner i det åpne markedet for kjøp og salg av verdipapirer og valutaer for bosetninger i den internasjonale arenaen.

Takket være operasjonene som er nevnt ovenfor, dannes en eneste mekanisme for monetær regulering.

Så spiller sentralbanken landet den viktigste rollen i makroøkonomi. Flere detaljer om denne økonomiske enheten er gitt i artikkelen.

CBR status

I det russiske banksystemet er CBR den viktigstebank av landet. Det er øverst på hele det finansielle systemet i landet og er pålagt å justere frekvensen av alle andre banker i tråd med den overordnede økonomiske strategien. Dette skyldes refinansiering og kontroll. Som en siste funksjon har sentralbanken rett til å suspendere virksomhetene til enhver kredittinstitusjon, og tilbakekalle lisensen. Nylig har en ganske imponerende liste over slike uheldig folk allerede samlet seg. Mange hadde til og med en mening om at sentralbanken helt rydde bakken for store banker med statlig deltakelse.

Sentralbanken er også nøkkelen til statens penge- og kredittpolitikk. Han bruker imidlertid ikke-direktivmetoder for å nå sine mål og økonomiske styringsmetoder.

Hvem adlyder Russlands sentralbank?

Til tross for at Russlands sentralbank -Landets hovedbank, som er den eneste som har rett til å skrive ut rubler, adlyder det ikke enten Russlands regjering eller noen annen statlig enhet. Hvis staten vår ikke har nok penger til å betale lønn, pensjoner og ytelser, vil Russlands sentralbank ikke låne til regjeringen. Dette paradoksale systemet ble bygget fra begynnelsen av dannelsen av uavhengig Russland. Det er denne situasjonen som gir mange politiske forskere anledning til å ringe Boris N. Yeltsin, den første russiske presidenten, en forrder til morslandet. Hvem er underlagt Russlands Bank? Noen sier med sikkerhet at sentralbanken i vårt land er en gren av Federal Reserve System, andre tilskriver den til Det internasjonale pengefondet, som er mer rettferdig, siden det er en direkte omtale av det i loven. Men begge er sikre på at vi styres av Rothschilds og Rockefellers.

Men det er verdt å analysere den føderale loven på"Russlands sentralbank", alt faller på plass: Sentralbanken består av et leder og styremedlemmer i antall 14 personer. Alle av dem blir valgt av statsdumaen i samordning med Russlands president. Nå er det nødvendig å svare på det logiske spørsmålet: Er Russlands sentralbank egentlig en slik amerikansk organisasjon? Det bekreftende svaret vil bare være hvis selve parlamentet også er pro-amerikansk.

Også for amatørene til å tildele Russlands sentralbank til USA, forklarer vi at siden 2014 er 75% av alle overskudd overført av sentralbanken til Russlands budsjett, og de resterende 15% til Vnesheconombank.

Vær det som det er, loven er veldig tøffskiller Russlands sentralbank fra regjeringen i Russland. Og hvis de går i strid med seg selv, vil overherredømmet være for sentralbanken, siden de omstridte problemene er løst i de internasjonale domstolene, hvis vedtak på grunnloven er høyere enn de domstole som har avgjørelser. Dette er vår grunnlov, som har vært i kraft siden 1993.

Funksjoner i Russlands sentralbank

Bank of Russia utfører følgende funksjoner:

1. Er en utlåner for innenlandske kredittinstitusjoner.
2. Utvikler i fellesskap med Russlands regjering en felles pengepolitikk.
3. Har monopol på utstedelsen av den nasjonale valutaen.
4. Oppretter valutakontroll.
5. Oppretter regler for bankvirksomhet, rapportering for banksystemet og regnskapsføring.

Fra listen kan du se at sentralbankensamarbeider med regjeringen. Det vil si at de opptrer som partnere, og det er ingen antydning om underordnethet. Det er dette faktum at mange kan si at Russland er en koloni av det økonomiske systemet i Vesten. Men forsvarerne av systemet mener at det gjør det mulig å dempe vilkårlighet av lokale russiske tjenestemenn fra ukontrollert utslipp av penger og konstant innenlandsk kreditt. Det er nok å analysere omfanget av korrupsjon, som allerede er ingen hemmelighet å be om ekstern kontroll over trykkpressen er en negativ faktor? Kanskje, bare dette faktum sparer på en eller annen måte landet fra total inflasjon.

Forsøk på å returnere "uavhengighet"

I vårt land er det en rekke varamedlemmer og politikere,som åpenbart fortaler nasjonaliseringen av sentralbanken. De underkaster stadig statsdumaen et lovforslag, men en negativ bølge av offentlig kritikk stiger øyeblikkelig mot det. Hvorfor skjer dette? Det er mulig at våre borgere ikke stoler på vår egen stat, som mange ganger lurte dem. Mange mulighet for uavhengighet Central Bank of den russiske regjeringen legger stor tro på fremtiden enn å overføre det til staten, som ikke vil ha noen kontroll over pengemengden. Husker de dagene av Sovjetunionen: pengene var alt, men ingen ønsket å selge varene for de ubrukelige biter av papir, som staten hele tiden forstyrret den monetære og pengepolitikken i Bank for kortsiktig politisk gevinst på bekostning av utvikling. Derfor var det en situasjon da produsenter lagret varer i varehus, ubevisst skaper et underskudd, og byttet det for "svarte markeder" til en rimelig pris. Ingen administrative tiltak bidro til å tvinge samarbeidspartnere til å komme inn på det juridiske markedet. Det var derfor våre borgere ble forlatt uten deres bidrag, siden for økonomisk gjenoppretting var det nødvendig å fullstendig ødelegge dem ved å fryse kontoer og spre hyperinflation.

Sovjetunionens statsbank

I Sovjetunionen er staten Bank fullt utble underordnet ministerrådet for Sovjetunionen. Mengden av penger ble bestemt av direktivmetoder. Sovjetunionens råd gav en ordre, og banken utstedte utslipp på grunnlag av dette. Dette førte til en situasjon som i økonomisk vitenskap ble kalt "undertrykt inflasjon". Med andre ord kan det karakteriseres som følger: alle har penger, men du kan ikke kjøpe noe på dem. Dette er forståelig: produsentene foretrakk å beholde varene i lager og ikke selge det, siden pengene ikke hadde verdien som vi er vant til i dag. Faktisk har den naturlige utvekslingen blomstret, noe som er sammenlignbar med det feodale systemet. En lignende situasjon kan skje igjen hvis Russlands Bank er nasjonalisert.